National Audit Office (NAO), den brittiska budgetvakthunden, sade i en rapport nyligen att tillsynsmyndigheterna i den brittiska vattenindustrin har misslyckats med att främja tillräckliga investeringar i branschen och påpekade att dålig övervakning är ett viktigt skäl för miljökrisen i branschen.
Reuters rapporterade att vattenföretag i England och Wales har blivit fokus för offentligt skrik över stigande räkningar. Åldrande rör och överväldigade avloppsreningsverk har lett till kontinuerliga avloppsläckor under de senaste åren och förorenar Storbritanniens floder och hav.
Efter att NAO-rapporten släpptes, sade Geoffrey Clifton-Brown, ordförande för den brittiska offentliga räkenskapsutskottet, "Konsekvenserna av regeringens underlåtenhet att ordentligt reglera denna bransch har nu fallit helt på folket, som måste betala för det."
Det rapporteras att den genomsnittliga hushållsvattenräkningen i England och Wales kommer att öka med 26% i år.
NAO -rapporten sade att vattensektorn behöver "enastående" investeringar för att möta utmaningarna, i ansiktet av svaga ekonomiska resultat, minska allmänhetens förtroende och minska investerarnas förtroende för att möta utmaningarna.
Regeringen inledde en översyn av vattensektorn i oktober förra året när Thames Water, Storbritanniens största vattenleverantör, växte på randen av finansiell kollaps. Granskningen kommer att delas ut i juni.
Som svar på NAO -rapporten sade avdelningen för miljö, livsmedels- och landsbygdsfrågor (DEFRA) att nya lagar som kan få vattenföretagets chefer att möta straffrättsliga anklagelser om miljöföreskrifter bryts skulle hjälpa till att förbättra sektorn.
En talesman för Defra sa: "Regeringen har vidtagit brådskande åtgärder för att städa upp vattensektorn, men förändring kommer inte att ske över en natt."
NAO sade att uppskattningsvis 47 miljarder pund investeringar behövs i vatteninfrastruktur under de kommande fem åren och nio nya reservoarer måste byggas.
Rapporten framhöll bristen på en nationell plan för vattensektorn och sade att tillsynsmyndigheterna - vattenregulator, miljöbyrå, dricksvatteninspektör - hade inte en god förståelse för infrastrukturens tillstånd.
Rapporten kritiserade också hur vattenmyndigheterna fastställde vattenpriserna för konsumenterna och sa att det var svårt för investerare att förstå och ifrågasatte om dess prisöversynsprocess var lämplig för den långsiktiga investeringen som krävs för stora infrastrukturprojekt.
